擁有一定資產時

複利翻倍時間即可縮短

只看這些數字確實如此，深究下去就可得知玄機在哪裡。看看上表，若只投資5年（表1第1列）， 期末淨值只有約82萬元，可是第35年到第40年，這5年的期間期末淨值從6,431萬元增加到1億1,765萬元。不得了，5年間增加了5,334萬元呢。都是一樣的投資報酬率，年數也都一樣是5年，兩者差距怎麼會這麼大？

沒有別的原因，主要是頭5年是從零開始累積，而到第35年時， 已經擁有6,431萬了。也可以這麼說，從第35年到40年所增加的5,334萬元，主要部分是由第35 年所累積的6,431萬元所貢獻， 至於每月新投入的1萬元，僅僅貢獻了82萬元。也可以這麼說，即便每月的1萬元只投入35年就不再新投入了，之後持續用所累積的6,431萬元繼續投入，到了第40 年期末淨值也會是1億多元。

換句話說，如果現在已經擁有6,431萬元，就不必等40年，只要5年的時間也有同樣效果，期末淨值一樣1億多元，當然前提是必須每年都維持12%的投資報酬率。再強調一次，複利之所以厲害，在於有效縮短資產翻1倍所需時間， 只要擁有一定資產時，靠著複利的效果，就可以賺到所累積的財富。用複利精算，12%的投資報酬率，資產每6.1年就可以翻1倍。所以當資產到第35年已經累積到6,431萬元，只要再6.1年就可以翻1倍，賺進6,431萬，那麼5年賺5,334萬元也是合理。

表2列出了不同報酬率情況下， 以複利計算資產翻1倍所需要的年數。報酬率愈高，資產翻1倍所需要的時間就愈短，而且不論資產多少都適用。如果現有積蓄為100萬元，將這100萬元存銀行，即便是年利率2%，也得要35年後資產才會翻1倍。但對於積極的投資者， 同樣的100萬元，只要報酬率可以達到12%，查表2得知6.1年就可以翻倍成為200萬元，再過6.1年又會翻倍成400萬元。也就是24 年可以翻4次，變成1,600萬元。

如果說現在就有1,600萬元，只需6.1年就可以翻1倍變成3,200 萬元，輕鬆的賺得1,600萬。不過12%的投資報酬率可得承擔相當的風險，除非是賭徒，否則一般人當擁有1,600萬元時，不會全部將資產投入高風險的股票或股票型基金上面。如果換成是我，會把資金的6成投入較保守的全球債券型基金，4成投入較高風險的全球股票型基金。全球債券型基金平均投資報酬率約6.5%，股票型基金約12%，這樣的組合可以達到平均8.7%的投資報酬率，約8年就翻1 倍。翻1倍所需年數只多了2年， 卻可以將風險降一大半下來，算法如下：

[=0.6*6.5%+0.4*12%]

先以百萬年薪為目標

再靠投資快速累積資產

雖然投資理財很重要，但這是用錢賺錢的遊戲，前提是要有錢可以投資。一般說來年輕人因為薪資收入有限，能夠投資的金額相對較小，即便是可以快速翻1倍，累積的金額也沒有多少。

所以我通常會告訴年輕朋友，多加強自己專業以百萬年薪為目標， 薪資的累積會比投資還要快，然後將這些投入較高風險的資產，讓資產得以快速的翻倍。等資產累積到了一定程度時，投資組合就得調整，增加低風險的比例，讓整體資產可以穩定的翻倍。

年紀較大時，資產累積到了一定程度，這時候的薪資收入對整體資產的成長貢獻度就比較低，主要依賴已經累積的資產來翻倍就足夠了。所以年輕時，7分靠薪資收入、3分靠理財，年紀大時7分靠理財，3分靠薪資收入，這才是複利的真正精髓。

（count_smart@bwnet.com.tw）