蘇菲的發現

Smart智富特刊1104 2011-05-02
用基金買房、存到退休金
蕭碧燕　定期定額全都賺
撰文者：黃嫈琪

投資基金十餘年，每一筆定期定額基金投資，她必定賺錢出場，連2008年金融海嘯都無法打敗她，她就是鼎鼎大名的「基金教母」—投信投顧公會祕書長蕭碧燕，靠著定期定額基金，她買到位於台北市忠孝東路的房子、攢到裝潢費用，更存到理想的退休金。

2004年蕭碧燕上任投信投顧公會祕書長之後，就開始四處演講，大力推動定期定額投資觀念，掀起公會辦公室一陣定期定額投資風潮，更讓許多投資人重新認識這項投資工具。計算到2010年底，她出席的演講已經超過1,400場，還曾經在31天內排了29場演講活動，被先生抱怨：「我們家有這麼缺錢嗎？」她卻這樣回答，「我們家不缺錢，但是別人家缺錢啊！」

薪水加投資
成功脫貧買下台北市黃金屋

蕭碧燕說，「我出身在一個窮困的家庭，希望幫助社會底層的人，都能像我一樣，靠正確方法脫貧、累積財富。」父母共生了7個女兒，蕭碧燕排行第6，她回憶，小時候老家住在嘉義，家裡沒錢買米，只能用借的；沒錢買床單，就把鄰居裁縫剩下的碎布塊拼一拼來代替。即使面臨升學壓力，也不能在晚上開燈看書，只為了要節省電費。

拮据度日的成長過程，蕭碧燕體會到錢的重要意義，「沒有錢，很多事情都不能做。那個時候，脫離貧窮是我重要的人生目標。」剛出社會時她就明白，要理財，必須有財可理，因此一面運用公務員優惠利率存款，用零存整付強迫儲蓄，同時更積極創造收入；白天當公務員，晚上回淡江大學母校當講師，假日還當起數學家教，每月硬是比一般人多領兩份薪水。

離開公職後，雖然不再有優惠存款，但投信公司的工作，讓她開始接觸基金這項工具，將每月賺來的部分收入，紀律性地執行定期定額投資。民國88年，蕭碧燕和先生賣掉北投的舊房子，拿著700萬元現金買下位於台北市忠孝東路市價1,350萬元的房子。她笑說，「雖然買完房子，身上沒剩多少錢，心虛了一整年，但重要的是，我圓了在台北市精華區買房的夢想。」

 

 

買進並長期持有，發揮複利威力
巴菲特教孩子的ETF理財術
撰文者：李挺生

從本書獲得的投資啟示：
1用指數型基金作為投資儲蓄的工具。
2要長期持有。
3可運用到教育基金、退休金。
一個從股市賺了幾百億美元的人， 會怎麼教他的小孩理財？答案是：「買進並長期持有指數型基金！」
這個人是巴菲特。他自己畢生以管理錢來賺錢，可是他的小孩沒半個對這有興趣。兩個兒子一個去種田，一個做音樂人，就是沒有人要做專業投資者來接班。因此巴菲特在分配完財產後，特別叮嚀子女，用長期持有股票指數型基金這方法，來維持物質生活的滋潤。
股神雖然很健康、也活很久，但畢竟逃不掉生老病死這規律。進入21世紀之後，他的接班人問題已經檯面化，而且他常常參與這樣的討論。關於公司，他已經多次在股東會上說明，董事會也早就準備好備案，董事會的席次由兒子接班，投資管理則由集團內資深專業經理人打理，不會讓股東的權益受損。個人財富，該捐的捐、該給的給，更沒有懸念，而且連子女收到錢之後該怎麼處理，都提供解答，就是前面說的指數型基金投資。
巴菲特與法人10年賭局
指數型基金勝券在握
他可不是隨便說說的，在2005年波克夏的股東會上，巴菲特表示一般投資人花了太多錢在投資管理與交易成本上。為了證明這觀點，他發出挑戰書，願意以100萬美元、10年期限的投資，隨便挑檔美國標準普爾500指數型基金，績效都會比任何對手精選的10檔避險基金好。這個挑戰在2007年獲得一家組合式基金公司合夥人回應，在2008年開始這場為期10年的賭局。
巴菲特選了先鋒集團的海軍上將S&P 500指數基金，他的對手—庇護合夥基金公司則精挑細選了5檔未公開的對沖基金組合來應戰。剛開始碰到2008年的崩盤，雙方都賠錢，對沖基金有避險，還真的跌得比大盤少，但指數型基金就跌很大。可是經過6年的長跑，巴菲特的懶人投資策略已取得領先。根據財星（Fortune）報導，從2008年年初算到2013年年底，海軍上將指數基金的報酬率是43.8%，勝過5檔對沖基金組合的12.5%。
雖然這場比賽要到2017年年底才會分出最後的勝負，從過去6年的纏鬥，卻已顯露指數型基金投資的竅門：「長期投資！」前面輸了沒關係，只要時間夠久，總能賺回來的（巴菲特的賭盤詳情，被收錄在《股神巴菲特的神諭》下冊）。
最早提出並實踐這個理論的不是巴菲特，而是接受《Smart智富》月刊185期專訪的約翰．柏格，也就是管理海軍上將基金那家先鋒基金公司的創辦者。他的論點很簡單，股市長期是上漲的，且漲幅超過其他工具，但交易的成本很高，買賣的費用會把獲利吃掉，所以要長期持有；選股很困難，沒有人可以持續選到飆股。基於這幾點，柏格先生推出了指數型基金，讓一般投資人都可以實踐這個策略。
這論述受到專業投資界的嚴厲抨擊，特別是被我們稱為法人的專業投資機構，因為這種指數投資策略否定了他們的專業價值。膽敢跟巴菲特對賭的庇護合夥基金就認為，經驗豐富的法人投資者，有機會挑選他們認為會超越平均水準的策略和經理人。有能力去蕪存菁的組合避險基金將可賺取豐厚的利潤，彌補那些付給他們額外費用的客戶。
 
管理費、手續費低廉
ETF成本勝過主動型基金
對於這個反駁，《投資終極戰》有全面的回應。該書作者查爾斯．艾利斯曾擔任美國耶魯大學校產基金的投資管理者，在校產基金中的地位等同於對沖基金界的索羅斯。整本書更詳盡地說明柏格的3個論點，特別是專業投資者無法獲勝的原因。
法人可以領先大盤的理論是，市場的交易機會不是公平地提供給所有投資者，因此專業投資者能藉由深入研究更好的交易系統，來打敗大盤，也就是其他投資人的總和。《投資終極戰》的作者則認為，基金愈來愈多，各種研究分析資訊也充斥在市場，或許這個交易贏了，但這些微的領先會在其他交易中，被其他同樣努力、同樣優秀的專業投資者超越。更慘的是，愈勤奮，就會做愈多交易，也就是讓投資人付出愈多交易手續費、稅金。結果就把得來不易的優勢給犧牲掉，就算選股有領先也沒用。
股市長期投資要賺很大，重點之一是利用複利的力量。假如相同的毛利率，可是營業成本能少1%，等於就是淨利多1%。這個看起來不起眼的1%，在長期投資中年復一年的複利，就會對最後的報酬率產生倍數的影響。因此所有長期投資，都很看重這個成本。指數型基金一來向投資人收的管理費低，二來基金本身的周轉率低、付出去的手續費也低，因此比成本的時候，遠遠勝出積極管理的基金。
至於爭論最多的選股，其實從台灣的股王歷史，就能看出端倪。產業會有循環，公司的經營也會有變化，這家公司今年很好，這一季的獲利創新高，接下來呢？所以昨日股王落難套牢無數人，明日股王卻無人知。用指數型基金來投資，就能繞過選股、調整持股這個難題。
我是這樣做的：小孩每年生日的時候，就買一張台灣50（0050）當生日禮物。每年一張，到大學畢業的時候，可以累積22張。實際上，每年領到的現金股息不花掉，累積到一定金額就再多買一張的話，在第6年或第7年就可以多買一張，再3年又多一張，然後愈來愈快，上大學時一年可以買兩張，等到畢業時至少有30張。
長期投資在剛開始的時候很難熬，用這個方法，除了讓小孩學到儲蓄之外，每年看著股數跟配息金額的增加，會很明顯感受到累積與複利的力量，這個教育的價值會比金錢的報酬更高。
【延伸閱讀】
左：夠了（早安財經，新版將於今年7月上市）
中：只買一支股，勝過18%（時報出版 ）
右：哈佛耶魯教你一輩子的理財規劃（財信出版）
 

 

 
 

用對方法，才能股利、價差雙頭賺
想抱定存股　先學算便宜價
撰文者：許家綸
獲利、配息穩定，股價波動不大的「定存股」，適合低點買進長抱、每年定期領取股利、同時再將現金股利滾入投資，如此才能享有豐厚的報酬，本期前篇介紹的安勤（3479）即屬這類股票。但存股達人提醒，如果用錯投資方法，不僅無法獲利，還可能倒賠！

Smart智富月刊 1310 期

債券才女符藍在震盪行情中也有正報酬的投資訣竅

靠債券存身家　配息還幫你繳房貸

整理者：林淑玲2013-10-01

編按： 在多數投資人眼中，債券商品因配息率僅有個位數，而被視為報酬率不高的投資商品，可是債券才女符藍卻顛覆大家刻板印象。符藍目前是外商銀行主管、同時也是《Smart智富》月刊不定期評論債券市場的邀稿作者，才三十八歲的她只靠債券投資，就幫自己累積上千萬元資產。更厲害的是，債券每月配息還幫她還房貸、輕鬆擁有自己的房子。

為什麼投資債券能致富？符藍是怎麼投資的？又，一般人可以怎麼複製？以下是符藍口述，本刊整理的精采內容：

資產要成長，一定要有複利效果，而製造複利效果的關鍵，則是每年投資報酬率都要是正的，不能有負的。以前市場是大多頭，報酬率都是正的，投資人想要複利很簡單， 可是現在市場波動很大，報酬率很容易是負的，就必須選擇每年能提供正報酬、價格波動低的商品。而這個商品，就是﹁債券﹂。

債券每年提供正報酬　

擁六項優點適合長期投資

為什麼債券每年都能提供正報酬？簡單說，債券是一個「憑證」，當投資人買債券， 其實是向發行機構買了一個「債務憑證」，在債券的合約存續期限內，發行機構必須定期支付債息給債權人，並在債券到期時償還本金。而發行機構定期支付的債息，也就是債券配息的來源。

只要發行機構不倒，債券約定期間到期，投資人可以拿回本金，每年還能領利息。付息、還本，正是債券商品提供正報酬的最大因素。

債券還有一個特點，那就是「價格回歸百元」，讓複利效果更好。所謂「價格回歸百元」，意思是債券發行價格是一百元，到期還本後，還是要還一百元，所以債券中心價值就是一百元。此特性讓債券價格無論往上漲或往下跌，過程不會偏離一百元太遠，最終都會回到一百元（詳見圖一）。

 

 

 

 

這些特點，為債券帶來六個投資優點：

一、適合做長期財務規畫： 因為債券發行時間至少一年以上，可以鎖定一段較長時間的報酬，這段期間都有穩定的固定收益可拿，對於需要有長期財務規畫的事情（如房貸、退休金）幫助很大。

二、持有到期一定獲利：債券有到期日，到期就能拿到當初約定的利息與拿回本金，所以算是保證獲利，除非發行機構倒閉。

三、可賺額外債券價格差額：債券雖是債務憑證，卻是可以轉讓、交易的商品。既是可以交易的商品，自然有價差可賺，例如你在債券一百元時買進，後來債券往上漲到一百二十元，此時賣掉，價差可獲利二○%。若是在低於一百元、譬如九十元時買進也有機會獲利，當債券快到期、價格回到一百元時，則獲利一○%。若加入已經領到的利息，實際上賺更多。

四、流動性佳：因債券具有還本、付息、價格回歸百元特色，無論債券型基金或債券， 市場流動性很好，想賣幾乎都一定能賣掉。

五、債券報酬率一定比定存高：銀行利率屬於短期利率，債券則屬於長期利率，通常長期利率一定比短期利率高。即使市場升息了，發債機構為了避免市場資金被定存吸走，通常會提供高於銀行的利率來吸引投資人認購。

六、安全性比股票高：當一家公司財務出問題時，因債券屬於公司債務，公司必須先償還，因此債券投資人求償順位比股票優先。例如雷曼事件發生時，雷曼公司的股票變成壁紙，可是債券投資人還能拿回部分投資的錢。

我以前曾經投資股票，後來發現股票賺賠相加後，其實沒賺到什麼錢，後來開始投資債券。我曾試算過，投資股票三年中，只要有一年賠一○%∼二○%，必須連兩年有一八%∼二五%的報酬率，整體績效才能打敗一年只有個位數報酬率的債券。與其在股票市場忙進忙出，不如投資債券，安心又不用花太多時間。

用32萬變身千萬富翁
撰文者：怪老子

許多年輕人聽到1,000萬這個數目，會覺得離自己很遙遠，好像一生中想要擁有這樣的財富，是一件相當困難達成的目標。可是你知道嗎？扶養一個小孩至研究所畢業，大約需要的花費是800 萬元，而現今的房價沒有1,000 萬，根本買不到一間好房子。養育小孩及擁有自己的窩的基本需求， 都是以千萬為基礎，那麼理財規畫怎麼可以不以1,000萬為底。雖說1,000萬金額不小，不過年輕人也不要氣餒，擁有1,000萬並沒有想像那麼困難，只要學會投資理財， 還挺容易辦到的！
現在年輕人普遍收入不高，大學畢業的收入面臨的只有2萬多元的低薪，可是物價卻是年年攀升，如果沒有把投資理財學好，事實真的會是很殘酷的。
想想看，如果月薪是3萬元，不吃不喝30年，全部加總的金額也只不過1,080萬元，要如何扶養小孩及買得起房子呢？即便是4 萬元的月薪，30年加總也只不過1,440萬元，再扣掉固定開銷已經所剩無幾了，能夠做什麼呢？
我擔心年輕人面臨這樣的困境會自暴自棄，做出來的財務決策就會有所偏頗，想說既然一輩子都存不了這麼多錢，何不趁年輕時好好享受？房子乾脆用租的，甚至於用貸款買輛車來開。沒錯，在年輕時這樣可以過得很逍遙，但結果卻是到老了一點積蓄都沒有，退休只能靠政府提供的養老金過儉樸的生活。
其實只要學會投資理財，善用複利所帶來的神奇效果，就可以輕鬆解決這些問題。不要懷疑，複利就是有這樣巨大的力量，可以讓小錢變大錢。複利簡單說，就是將投資所獲得的報酬再投入，讓資產有倍數的成長。我不想用複利的公式來解說，會讓有數學恐懼症的人卻步。我只用簡單的72法則，用簡單的除法就可以算出以複利成長的功效。公式很簡單：
本金成長1 倍所需年數＝ 72/ 投資報酬率
只要將72除上投資報酬率，就可以得到所投入本金，以複利成長1倍所需要的年數。例如投資10萬元於投資報酬率15%的股票型基金，那麼用72/15＝4.8年，就可以知道只要約5年期間，這檔基金淨值可以成長至20萬元。如果投資標的的投資報酬率只有10%，那麼本金以複利翻1倍所需要的時間就是7.2年（7.2＝72/10）。
從72法則就可以知道，所投資商品的報酬率是重點。如果只會投資定存，那麼年利率就是投資報酬率，也就是只有1.5%。用72法則一算，立即知道本金要翻1倍需要48年，時間實在太長了，對資產增值並沒有太大的幫助。
 

 

擁有1000萬並不困難　報酬率高低是重點

利用72法則，就可以知道想要擁有1,000萬元並不困難。假若投資商品的年報酬率可以有15%，每5年本金就可以翻1倍。所以若要擁有1,000萬元，那麼5年前只要擁有本金500萬元就可以了。因為5年前若有500萬元，到現在翻1 倍就有1,000萬元。若再往前推5年也就是10年前，只需要500萬元的一半250萬元，現在就可以有1,000萬元。因為10年前的250 萬元，過5年後成為500萬元，再過5年就成為1,000萬元了。依此類推，往前回推25年，只要32萬元就可以達成了（詳見圖1）。

 

 

這意思是什麼呢？如果你現在擁有32萬元，25年後就會有1,000 萬元了。如果你的能力更好，每年都可以存下32萬元，那麼25年後每年都可以生出1,000萬元來。32萬元這個數字對年輕人來說就會有感覺，是一個比較容易達成的目標。雙薪家庭要存下32萬元並不會太困難，如果說32萬元相當25年後的1,000萬元（以年報酬率15%計算），年輕人就會覺得有希望，就會有動力拚命地想存錢。

許多的年輕人並不了解現在花的小錢，在未來是值很大的一筆金額。有一次我女兒突然問我，為什麼她的同班同學大學畢業不過1 年，也買得起跟我一樣的車子。雖然當下我有些驚訝，還是回答女兒，這車子有可能是同學的父母親買給他的，也很有可能是貸款買來的。接著我又說，如果父母很有錢，買台車子給兒子是無傷大雅， 但若是貸款買來的問題就大了。

 

既能賺高息，又能避免被國內銀行轉貸賺一手
廈門存人民幣　5年期利率5.2%
撰文者：陳淑泰

「你存人民幣了嗎？」這句話最近成為不少人彼此關心的問候語。根據中央銀行統計，國人去年第4季的人民幣存款激增840億元，相當於新台幣4,100億元，較9月底的986億元多了近1倍（詳見表1）。而人民幣的走勢也不負眾望，人民幣兌美元匯價在1月13、14兩日連續創歷史新高，最高衝到6.04元兌1美元高點（詳見圖1），雖然之後稍有回軟，但人民幣升值趨勢似乎銳不可擋。
 

▲人民幣存款總額，去年第4季達1826億元

 
 

▲近期人民幣兌美元匯率再創歷史新高

 
除了看好人民幣走升的匯差收入，讓國人大幅增加人民幣部位外，國內銀行競相推出高利的人民幣定存專案，也是吸金的主因。
繼國泰世華銀行在去年11月推出6個月期3.5%（年利率）的利息，包括永豐、中信、萬泰、安泰銀也都有短期3.5%（年利率）的高利定存優專方案，幾乎是新台幣定存利率的2倍以上。在各家銀行理專大軍的鼓吹宣傳下，很多投資人立馬把新台幣定存解約，轉換成人民幣。
國內銀行快速吸收這麼多人民幣，圖的當然是賺利差、增加收入。中國在去年6月發生一次嚴重的「錢荒」後，原已見緩和，但到了12月下旬，再次出現資金緊俏的情況，短天期上海銀行同業隔夜拆款利率（SHIBOR）在12月23 日飆升到8.84%，雖然未達6月逾10%水準，但顯示銀行業需錢之緊繃。晨星中國網站主筆廖佳解釋， 因為監管單位在季底、年底對企業都進行例行資金檢查，企業需要周轉的現金額度大增。
先不論SHIBOR飆到什麼程度， 中國銀行平時放款利率在6%以上，社會融資活動的借款利率動輒逾10%，台灣的銀行吸收人民幣之後，再轉往中國借貸，仍有2個百分點以上的利差可賺，中國銀行再放貸出去，也至少還有2個∼3個百分點的利潤。
 

 

赴中國開戶不麻煩

攜帶台胞證就搞定

而我們真的要讓國內銀行當我們的「中盤商」，多賺一手嗎？ 權證圈名人「權證小哥」素以精算聞名，他在2013年12月前往廈門市商業銀行（以下稱廈門銀行）開戶，正式向國內銀行「Say NO」，準備把一些用不到的閒錢存入賺利息。根據廈門銀行牌告利率，1年期定期可以有3.3%，2 年期定存利率破4、達4.125%， 如果5年期定存，利率甚至高達5.225%。「這數字比起在台灣存人民幣，實在是太誘人，更別說新台幣定存了」權證小哥說。

很多人會問，到中國開戶很麻煩吧？要申請什麼證件嗎？是不是在中國要有通訊地址或聯絡手機？事實上統統不用，到中國開戶非常簡單，只要帶著你的台胞證，有些銀行會要求你先存入人民幣100元的現款，有些則是連1元都不用，也完全不需要手續費。

不過，在中國當地銀行開戶及存款，和在台灣地區仍存在不少差異，請看我們以下的整理：

開戶差異》沒有存款簿，靠隨身碟確認身分

綜合曾赴中國開戶朋友的經驗， 《Smart智富》月刊整理出幾項到中國銀行開戶和台灣銀行不同的細節：

1.台灣的銀行會先發存摺，再問你要不要辦提款卡；但中國的銀行通常都只發「銀聯卡」（詳見名詞解釋），不發「摺子」（存款簿），因為中國人一般也不用存款簿。

 

 

2.台灣銀行的網路業務，是給你帳號和銀行預設密碼，讓你自行上網更改為你自設密碼；但中國的銀行是給你一個「U盾」，就是一個USB隨身碟作為身分確認的工具， 有了U盾，在全球任何地方都可以上網操作。

 

房產達人蔡璟柏的買屋實戰技巧
首購挑好宅　先著眼3年需求
整理者：郭莉芳

編按：房價連漲多年，賺錢的速度永遠追不上房價漲幅，預算有限的薪水族到底該如何以划算價，買到心目中最棒的好宅？在房地產界擁有12年經驗、經手買賣超過1,000間房子的房產達人蔡璟柏，集結多年的實戰精華，不談理論、不打高空，將自己看屋、選屋、殺價、談判的技巧全面公開。
在新書《房產達人蔡璟柏教你便宜價買好屋》中，蔡璟柏大方分享自己如何透過房地產人生逆轉勝，並以系統化的買屋教戰，帶領讀者早日用便宜價買到好房子。以下為新書摘要：
多數的房地產專家都會建議，買房子要考量的重點就是：Location、Location、Location（地段、地段、地段）。我承認「地段」很重要，很多人都很想跟頂新集團的大老闆們一樣住進仁愛路上的帝寶，或是像許多上市櫃的老闆們住在信義計畫區裡的豪宅，無奈的是：口袋就不夠深、買不起啊！
住屋需求10年一變
先評估財務實力才選地段
所以我主張， 買房子應該是「P r i c e 」（ 價格） 優先於「Location」（地段），以價格來決勝負。如果你只考慮地段，地點好、路段佳的房子，你不見得買得起，或是只能屈就於小坪數，又可能住不下，何必當一個住在精華路段的蝸居族？這跟背著LV包包，但是每天只能吃泡麵度日的人有什麼差別呢？
很多人買房子會想得很遠，例如未來要生小孩，所以房子至少要買2房；南部爸媽年紀大了，未來可能要接來同住，所以至少需要3房2廳；因為長輩年紀大了，不宜爬樓梯，因此非電梯大樓不買⋯⋯，買房子是人生大事，但是過於「深謀遠慮」，有可能讓你買不到房子，因為你的預算總跟不上房價的漲幅。
 

 

我建議不管是自住族，尤其是首購一族，千萬要記得一條金律：「每10年會衍生出一種新的住宅變換與需求」，換句話說，買房子就看眼前2、3年的需要就好，不必考量太長遠以後的空間需求，重點是：先求有、再求好。

舉例來說，你現在40歲了，10年後就50歲了，到時候還能不能爬得動老公寓的樓梯？如果你已經50歲了，現在考慮要換屋，預算考量打算買遠一點、大一點的房子，交通可以靠自行開車來解決，但10年後已經60歲了，10年後是不是還有體力開車，也不一定，搞不好到時候又得換屋，換回醫療院所比較集中的市區。

所以我才會強調：買房子的需求考量不必想太長遠，因為每10年會產生一個新的需求變化，到時再依照當時的需求，再來換屋都來得及。接下來，便來談談自住族群要購屋的3大考量因素：

1.優先考量》口袋深度決定可購總價：若你當下的住房需求已經相當明確，例如小孩從1個變2個、畢業幾年要脫離父母羽翼，出去自立門戶；在某公司上班多年，想要轉租為買，這種自住族群就是依照當下的需求，並搭配自己的經濟實力，來決定買多少總價的房子－買你住得起的、住你買得起的。既然以價格為第一考量，例如手上有1,000萬元預算，在台北市內大概只能買在大同區、萬華區的中古屋。如果你總是到大安區、信義區看房子，誰不知道大安區地點好？誰不知道信義計畫區旁邊鄰近通化臨江夜市、五分埔，環境相當熱鬧？問題是這裡的中古屋就是2,500萬元起跳，根本就超過負擔能力，那就只能放棄對「地點、區域」的堅持，務實一點往大同區、萬華區或北投區去找了。

2.其次考量》大眾運輸工具便捷度：如果以台北市與新北市來看，大眾運輸工具首選捷運系統、其次才是公車系統。為什麼會有這樣的建議差別？因為捷運系統是「井」字設計，現在又在興建「三環三線」系統，把原有不同路線的捷運系統都串聯起來，轉乘也很方便，所以是第一首選。

如果是公車系統，一出市區，公車的路線就不一定是「井」字動線，要去記幾號公車的行經路線，或是透過手機查詢是相對麻煩且複雜的事。所以如果能買在捷運系統會到達的地區，只要負擔得起房價，都可以考慮。

3.第3考量》依年齡層找生活機能：再來則是要考慮生活機能便利。「生活機能便利」的定義又依照年齡層而定，如果是年輕族群，開伙的比率低，當然是以是否鄰近賣場，或是外食採買方便為主；如果是40歲上下的族群，或許就會留意是不是附近停車方便、附近有公園可以帶小孩出去玩，或是有綠地可以讓你晚上散心、白天運動等等。

如果已經超過50歲，體力變差、生病機率提高，就要考慮附近是不是有醫療院所，若是搭計程車半小時車程內，都沒有辦法到達任一間區域醫院的話，我覺得就不夠理想了。

 

投資標的廣泛　水資源、汙染防制都在列
生態基金長期報酬上看8%
撰文者：賀先蕙2014-02-01

學彼得林區，從身邊尋找好標的
有購物能力　就有選股能力！
撰文者：李挺生2014-02-01

小心權證假專家
撰文者：權證小哥2014-02-01
在新書上市後，小哥的粉絲團人數暴增，常常會遇到投資 人私訊問一些基本的權證問題，小哥也知無不言，但納悶的是，為什麼很多散戶對權證充滿那麼多迷思的觀念。